fbpx

Александр Селиванов, Casas Finanzas: «Мы стремимся обеспечить доходность по инвестициям в портфели долгов около 15% годовых»

Александр Селиванов, Casas Finanzas: «Мы стремимся обеспечить доходность по инвестициям в портфели долгов около 15% годовых»

Опубликовал: Liudmila Shibanova 13.01.2025 Комментарии Комментариев нет

Casas fIANZAS

Директор по развитию и сооснователь инвестиционно-финансовой компаний Casas Finanzas о том, чем испанский рынок привлекателен для инвесторов, как местные клоуны борются с неплательщиками и почему стоит начать с дающих повышенную доходность альтернативных инвестиций.

 

© Madridru.es, 2016-2025.

 

Основанная в Испании Александром Селивановым и Борисом Дударем в 2020 году, компания Casas Finanzas изначально работала как онлайн-аукцион для продажи и покупки задолженностей.

За этот период Casas Finanzas успешно провела 200 аукционов с общим объемом долга более 2,5 миллиарда евро, а также наладила сотрудничество с более чем 300 финансовыми организациями в Испании, что позволило ей укрепить позиции на рынке.

Компания является членом ANGECO — Национальной ассоциации компаний по управлению кредитами.

 

В чем заключается специфика испанского финансового и долгового рынка?

Это, прежде всего, зависимость от еврозоны, доминирование крупнейших банков, которые входят топ-50 банков по размеру собственного капитала в мире.

При этом немалую роль играют иностранные инвесторы, которых привлекает высокая ликвидность и доходность по сравнению с другими странами еврозоны.

 

Какие возможности для зарубежных и местных инвесторов существуют?

Основными инвестиционными возможностями являются государственные и корпоративные облигации, фондовый рынок и рынок недвижимости, инвестфонды и фонды ETF, а также венчурные инвестиции, краудлендинг и инвестиции в долговые портфели.

 

Назовите наиболее популярные виды инвестиций в Испании?

Самыми популярными видами инвестиций являются недвижимость и фондовый рынок.

Также популярны пенсионные планы.

 

Испания является лидером в области туризма, что делает инвестиции в туристическую инфраструктуру, включая аренду автомобилей и гостиничные бизнесы, чрезвычайно привлекательными.

Растет интерес к инновационным и менее известным секторам рынка, которые дают новые возможности для инвесторов, ищущих более высокий потенциал роста.

 

Как в Испании борются с должниками?

В Испании должников, скорее защищают, чем с ними борются.

Особо креативные держатели долгов часто прибегают к не совсем стандартным методам, чтобы заставить должников заплатить, – нанимают клоунов, которые преследую неплательщика и привлекают к себе нежелательное внимание.

Клоун может встречать должника у входа в офис, ездить за ним на автомобиле с громкоговорителем или даже прогуливаться возле дома. 

Нельзя сказать, что рынок долга сильно зарегулирован, здесь нет ограничений по максимальной стоимости займа.

Как раз сейчас рассматривается законопроект, который, в частности, предусматривает возможность выкупа своего долга некоторыми категориями должников по его рыночной стоимости.

Так должника как бы мотивируют не платить вовремя, чтобы его долг «подешевел» и можно было бы сэкономить на его погашении.

 

Как повлияет отмена «Золотых виз» на инвестиции в испанскую недвижимость?

Для тех инвесторов, которые рассматривают эти инвестиции не только для получения дохода, но и для получения ВНЖ, это будет минусом.

На весь же остальной рынок это никак не повлияет. Ежегодно выдавалось примерно 1000 «золотых виз», при этом каждый год продается около 500 000 объектов недвижимости. Влияние виз инвестора на рынок недвижимости явно переоценено.

 

На основании чего вы подбираете портфели для инвестиций?

Наша задача состоит в том, что обеспечить инвесторам доходность по инвестициям в портфели долгов около 15% годовых при невысоком риске.

Для этого мы отбираем портфели только тех компаний, которые хорошо известны рынку и имеют однордную структуру (по типу заемщика, сроку просрочки, среднему чеку).

Также всегда просим оценить партнерские коллекторские агентства интересующий нас портфель, поскольку они имеют многолетний опыт взыскания и часто обладают дополнительной информацией по каждому портфелю.

 

C чего начать инвестирование частным и профессиональным инвесторам?

Частные инвесторы, как правило, начинают с инвестиций в недвижимость, после чего ищут варианты с доходностью чуть выше.

Венчурные инвестиции более сложные и рискованные, поэтому следующим шагом становятся краудлендинг или рынок долга.

Профессиональные инвесторы лучше понимают специфику испанского рынка и сразу выбирают менее популярные, но дающие повышенную доходность альтернативные инвестиции.

 

В чем плюсы и минусы рынка покупки долговых портфелей?

К плюсам рынка можно отнести его большой размер – ежегодно одних только микрокредитов выдается более на 750 млн евро, а общий долг домохозяйств в Испании около 800 млрд евро. И, пожалуй, относительно невысокая конкуренция.

В числе минусов – малое количество информации об этом рынке и его и ключевых игроках для обычного частного инвестора.

 

Что входит в сопровождение и администрирование деятельности компаний и инвесторов с вашей стороны?

Мы оказываем поддержку полного цикла – от создания юридического лица и открытия счета до ежедневного сопровождения деятельности, юридический и бухгалтерский сервис.

При необходимости выполняем операционные задачи, как, например претенциозную работу с клиентами.

 

Приведите примеры последних удачных кейсов.

Как раз сейчас мы подводим итоги года и среди удачных рейсов явно выделяются приобретение нами нескольких долговых портфелей от одного из лидеров микрофинансового рынка Испании.

По одному из них наша чистая доходность составляет 25,5% годовых, что несомненно очень хороший результат.

Также мы довольны нашим сотрудничеством с одной из крупнейших МФО, для которой мы администрируем весь испанский бэк-офис и даже частично фронт-офис.

 

Ваши прогнозы рынка МФО и испанского рынка на 2025 год?

Экономика Испании взяла на себя роль локомотива рынка ЕС: ВВП страны вырастет в этом году примерно на 3%, что существенно выше остальных стран.

Эта тенденция будет прослеживаться и в следующем году.

Рынок МФО Испании растет ежегодно, также как и рынок коллекторских услуг, рост достигает 20-25% в год. Поэтому мы смотрим в будущее с большим оптимизмом.

Casas Fianzas Banner

Cайт: https://casasfinanzas.es/ru

Linkedin: https://www.linkedin.com/company/casasfinanzas/

Telegram: https://t.me/casasfinanzas

 

Regus Rivas Square Garden
C/ Marie Curie, 9-15, 4ª planta
Edificio B – Bioma
28521 Rivas Vaciamadrid

 

 


 

MADRIDRU.ES  — первый информационный портал Мадрида на русском языке. Новости, АфишаОтдых и туризмОбъявленияКаталог компаний – мы предоставляем наиболее полный контент, подробно освещающий жизнь русскоязычного Мадрида. 

 

Комментарии